http://xn--vuqu96b702auic.info1.mods.jp/ 投資信託の基礎知識を初心者にもやさしく解説。 ja http://xn--vuqu96b702auic.info1.mods.jp/?eid=487960 現在、日本の投資信託のほとんどが契約型の公募投資信託です。 ※公募投資信託とは、一般の投資家に広く募集されている投資信託のことです。銀行の窓口や証券会社の窓口で購入できる投資信託はこれに該当します。 その税制は、償還金や収益分配金うち元本超過額に対...
※公募投資信託とは、一般の投資家に広く募集されている投資信託のことです。銀行の窓口や証券会社の窓口で購入できる投資信託はこれに該当します。

その税制は、償還金や収益分配金うち元本超過額に対して、20％の源泉分離課税が行われ、その税額は販売会社が収益分配金や償還金を支払うときに徴収して税務署に納税します。

ですから税金を税務署に、自分で申告したりする必要はありません。

投資信託を解約する場合は、解約価額の元本超過額に対して20％が税金として源泉徴収されます。これが投資信託の税制の基本です

しかしながら、追加型株式投資信託の場合だけは税金の計算がやや複雑になります。

２０００年４月１日より、追加型株式投資信託の課税方式が変更になりました。

追加型株式投資信託の課税方式は「平均信託金方式」という方式でしたが、「個別元本方式」に移行したのです。

ファンドの全受益者の平均購入単価を、全受益者一律に税法上の元本とみなしていたのが、平均信託金方式。

この個別元本方式というのは、受益者ひとりひとりの購入単価を税法上の元本とする方式で、よって受益者ごとに元本が異なります。

解約の場合は、基準価額とその受益者の「個別元本」との差額に対して、２０％の税金が課税されます。

従って受益者ごとに税額が異なり、手取り金額もそれぞれ違います。

受益者が収益分配金を受け取るときの税金も、受益者ごとに違って来ます。

受益者ごとの個別元本により、収益分配金のうち値上り部分の分配額と元本部分からの分配額を受益者ごとに計算し、値上り部分からの分配に対して２０％の税金を課税、元本部分からの分配は非課税となります。

これらの計算は、ファンド購入した販売会社が計算して把握してくれますので、投資家自ら計算することはありません。

投資信託を行う際には収益の計算ばかりではなく、税金の金額も考えでおく必要あるといえるでしょう。
]]> 投資信託の税金 2007-07-25T20:29:16+09:00 regina regina http://xn--vuqu96b702auic.info1.mods.jp/?eid=487926 数多くある投資信託の金融商品の中でも、ここ最近で最も人気が高く注目され、純資産残高もトップを記録し続けているのが、「グローバルソブリンオープン」です。 平成９年にスタートしたグローバルソブリンオープンは、分配型投資信託です。 分配金を毎月受益者に支払...
平成９年にスタートしたグローバルソブリンオープンは、分配型投資信託です。
分配金を毎月受益者に支払うタイプの、毎月分配型ファンド人気の先駆けとなった商品といっても過言ではないでしょう。

グローバルソブリンオープンは、マザーファンド受益証券を通じて、世界主要先進国のソブリン債券に分散投資を行い、そこから得た収益を投資家に分配している商品です。

人気の理由は、格付けA格以上の国に投資を行うことから、安全性と安定性で収益の確保と信託財産の成長を目指し目的のもとで運営されるのが、人気なのでしょう。。

さらに分配金が、４年半以上も ４０円配当を続けているのも、人気の大きな理由なのでしょう。


しかし、グローバルソブリンにも注意点はあります。

まず運用手数料が高い事。

運用手数料の割には、運用が上手ではない。（利回りがマイナスになっている。それでも基準価額が下がらないのは「このファンドが人気」であるため。）

さらには基準価額をキープ及び高配当の両方を可能にしていた要因（ex.円安傾向など）がとまると、基準価額の下落を招く。

これらのことを考慮し、リスクの許容度も把握しながら、投資信託を購入するのが良いと思います。

※この記事は、グローバルソブリンを推奨しているものでも、批判しているものでもありません。。


]]> グローバルソブリンについて 2007-07-25T19:27:29+09:00 regina regina http://xn--vuqu96b702auic.info1.mods.jp/?eid=487925 資産運用として投資信託を行うのであれば、当然分配金の流れは把握しておく必要があります。 ＜分配方法の分類＞ 分配型 決算後ごとに収益分配金が支払われます。 無分配型 満期になったり、投資家が中途換金するときに分配金が一括で支払われます。 投...
＜分配方法の分類＞

分配型

決算後ごとに収益分配金が支払われます。

無分配型

満期になったり、投資家が中途換金するときに分配金が一括で支払われます。

投資信託を運用した成果を定期的にまとめるのが決算です。

決算の結果、その収益の一部を投資家に還元することを分配といいます。

運用対象の株式や不動産投資信託の配当金、債券の利息などの利子収入と、株式・債券・不動産投資信託などの売買益などが分配金となります。

こうした利益から、どのくらい分配金として投資家に支払うかは、投資信託の金融商品ごとに定められた分配方針によって決まります。

支払われる分配金は、運用実績により変動するので、運用の結果次第では利益が出ず、分配金が出ない場合もあります。

分配金は、投資信託の信託財産から支払われる為、分配金が支払われた時は信託財産はその分減少し、基準価額は下がります。

換金は投資家が必要な時にいつでも行え、請求方法は買取請求と解約請求があります。

さらに換金方法によっては、課税方法が変わってきます。

買取請求というのは、受益者（投資家）が販売会社に、受益証券の買取りを請求し投資信託を換金する方法。

買取請求は、受益者（投資家）と販売会社の売買取引です。

買取請求による換金では受益者（投資家）に利益が出た場合、税法上は譲渡所得となります。

また解約請求とは、受益者（投資家）が販売会社を通じて、投資信託委託会社に、信託財産の一部取り崩しを請求することによって投資信託を換金する方法です。

解約請求による換金で受益者に利益が出た場合、税法上は配当所得になります。

さらに、投資信託が信託期間を終了することを償還するといい、信託期間の定めがあるものは、その期限が償還日となります。

償還金の計算は、運用成果として償還日に計算される償還価額で、投資家の保有口数に応じての支払いとなります。

償還価額が個別元本を超える場合にその超過額の10％が配当所得として課税されます。
]]> 分配金の支払 2007-07-25T19:24:21+09:00 regina regina http://xn--vuqu96b702auic.info1.mods.jp/?eid=487884 引く低金利や将来受取る年金に対する不信感、退職金に対する不安、あるいは、新居購入資金にしたい、結婚のための資金にしたい、自分のおこづかいを増やしたいなど、人によってさまざまな目的がありますが、資産運用の方法として投資信託が人気を集めています。 投資...

投資信託自体一昔前までは、証券会社でなくては買えなかったのですが、最近では銀行はもちろん、保険会社や郵便局でも買えるようになりましたよねぇ。

これにより投資信託自体が、身近に手軽に始める事が出来るようになったのでしょう。

資産運用初心者の方でも、少額からでも投資でき、運用をプロのファンドマネジャーに任せられることなどが注目され、投資信託は初心者でも簡単に購入できるイメージがあります。

確かに資産運用初心者の方でも、手軽に始めることは出来ます。

手軽に始められるからこそ注意したいのが、投資信託は元本が保証されている金融商品ではない言うことです。

だからこそ、頭に入れておきたいのは投資信託のリスクなんです。

この場合のリスクとは「危険」という意味ではありません。

儲けの不確実性・儲けのブレ幅のことです。

リクスとリターンは正比例するようになっています。

（例）ハイリスク・ハイリターン→儲ける確率は高いですが、それだけ損をする確率も高いです。

＜投資信託の４つのリスク＞

価格変動リスク

株式や債券の価格は毎日変動します。それにともなって、投資信託の基準価額も変動します。

金利変動リスク

債券は市場金利が上がれば価格が下がり、金利が下がれば価格が上がるという特徴があります。

金利の変動は債券に投資する投資信託の基準価額に影響します。

為替変動リスク

海外投資信託を買ったとき、基準価額は円で評価するため、円高が進めば為替差損が、円安が進めば為替差益が生じます。

信用リスク

投資先が破綻してしまった場合、資金を回収できないこともあります。

これらのリスクは投資先によって違いますので、ファンドマネジャーに任せるだけではなく、自身で適切な知識を身につける必要もありますし、投資信託を購入する時は、その商品が何に影響を受けやすいのかを考える必要があるでしょう。

このように、投資・運用成績は市場環境等によって変動しますので、うまく運用することができれば、預貯金以上の利益が得られますし、運用がうまくいかなければ元本割れすることもあります。。

自分の目的やリスク許容度に合った資産運用をしたいですね。
]]> 投資信託のリスクを考える 2007-07-25T18:56:27+09:00 regina regina http://xn--vuqu96b702auic.info1.mods.jp/?eid=487247 投資信託とはそれぞれの投資家から集めた資金を１つにまとめ、運用の専門家が株式や債券などに投資・運用など分散投資を行い、運用成果に応じて収益を分配するという「金融商品」のことです。 投資信託にはいくつかの分類があり、応募期間、運用方法、投資対象、経済分...
投資信託にはいくつかの分類があり、応募期間、運用方法、投資対象、経済分析方法などによりいくつかに分ける事が出来ます。

最近はますます多様化してきているようです。。

＜応募期間による分類＞

オープンファンド

オープン型投資信託（追加型投資信託）ともいわれ、募集期間がきまっておらず、いつでも買い付け自由（買い付け停止措置の場合は例外）で、また、いつでも解約・売却も可能です。ファンド購入時には代金とは別に買付手数料が別途発生します。

クローズドファンド

単位型（ユニット）投資信託とも呼ばれ、毎月同じタイプのファンドが定期的に募集され、運用されます。このため買い付け期間が定められており、その期間が過ぎれば追加買い付けは一切出来ません。

解約・売却は購入するファンドによっては一定期間制限されるものもあります。買付手数料は購入代金に含まれているものが殆どです。

＜運用方法の分類＞

アクティブファンド

運用会社のファンド・マネジャーが積極的にリサーチをし、より成長が期待できる銘柄を選び運用するため、株式市場全体が大きな伸びがないような場合にも、好パフォーマンスを期待することができます。

インデックスファンド

東証株価指数（TOPIX）や、日経平均株価などの株式指数に連動するように運用されますので、これらとパフォーマンスが連動するように資産運用が構築されます。

ファンド・マネジャーが銘柄を選び運用し、市場指数を超える運用成果を期待するアクティブファンドは上手に運用できればリターンも大きいですが、安定的に成果をあげることは難しくリスクも大きいのに比べ、リターンもリスクも市場並の安定感が良いとする、インデックス・ファンドに関心が持たれます。

＜分配方法の分類＞

分配型

決算後ごとに収益分配金が支払われます。

無分配型

満期になったり、投資家が中途換金するときに分配金が一括で支払われます。

＜設定場所の分類＞

国内投資信託

国内で設定された投資信託のこと。

海外投資信託

外国において外国の法令に基づいて設定された投資信託のこと。

※日本株に投資しても、外国で設定されたものであれば外国投資信託です。

＜投資対象の分類＞

株式投資信託

株式の組み入れが認められているもののこと。国内株式型、国際株式型、転
バランス型 、インデックス型などがあります。

公社債投資信託

運用対象に株式を組入れること無く、国債や金融債など安全性の高い公社債を中心に運用するもの。

投資信託を購入する際は、上記に挙げたような分類を学んだ上で、自分のリスク許容度や目的なども考えて購入するのがよいでしょう。
]]> ファンドの選び方 2007-07-24T20:43:21+09:00 regina regina http://xn--vuqu96b702auic.info1.mods.jp/?eid=486395 最近、長引く低金利や将来受取る年金に対する不信感、退職金に対する不安などから、将来に向けての資産運用への関心が高くなってきています。 そこで注目されているのが、将来に向けて中長期的な運用に適している投資信託です。 投資信託とはそれぞれの投資家から集...
そこで注目されているのが、将来に向けて中長期的な運用に適している投資信託です。

投資信託とはそれぞれの投資家から集めた資金を１つにまとめ、運用の専門家が株式や債券などに投資・運用など分散投資を行い、運用成果に応じて収益を分配するという「金融商品」のことです。

投資・運用成績は市場環境等によって変動しますので、うまく運用することができれば、預貯金以上の利益が得られますし、運用がうまくいかなければ元本割れすることもあります。。

つまり、投資信託は元本が保証されている金融商品ではないので、運用する際には、自己責任が求められるのです。

投資信託と預貯金の違いをまとめて見ます。

投資信託が通常の預貯金と大きく違う点は、元本が保証されている金融商品ではないということです。

投資・運用成績次第では、元本割れすることもあります。

投資信託は、預金保険制度の対象外です。

※預金保険制度は、万が一金融機関が破たんした場合に、当座預金や利息のつかない普通預金など（決済用預金）は、全額保護されます。

収益は、投資家それぞれの投資額に応じて公平に投資家に還元されますが、運用成果によって収益が変動します。

投資信託では購入するときや解約するときに手数料がかかるものもあります。

運用成果の還元方法には、分配金をして投資家それぞれの投資額の割合に応じて還元するか、または基準価格に上乗せされる形や、口数の分割といった形でなされます。
]]> 投資信託を知ろう 2007-07-23T20:28:04+09:00 regina regina